TOPBOND


附 買 回 交 易


  • 債券附買回交易

    • 債券附買回交易(簡稱Repo或RP)，是指投資人與交易商在進行債券交易時即約定一定利率與一定承作天期，到期時，賣方(交易商)再以原金額加上事先約定的利率買回該債券。所以投資人並不承擔債券本身價格波動加風險，只是賺取固定的利息收入而已。

  • 相關稅賦規定

    • －個人：利息收入扣繳10%稅額後，得免併入綜合所得總額。
    －法人：利息收入併入營利事業所得，併以計繳營利事業所得稅。

  • 債券之收益性

    • 假設投資人承作新台幣1000萬元的RP，承作天期10天，承作利率1.20%，則到期利息計算如下：
    1000萬元×1.20%×10/365＝3,288元
    扣繳10%之稅額為328元（元以下無條件捨去）
    到期實際領取利息為3,288－328＝2,960元

  • 承作RP之優點

    1. 承作天期不限：一年之內之任何畸零天期都可承作，可靈活資金調度並提高資金運用收益。

    2. 利息優渥：RP利率一般皆高於活存(儲)利率，且每日依貨幣市場狀況機動調整，使閒置資金不會失去其機會成本。

  • 承作RP之交易流程

    • •客戶必須先經開戶才能承作
    •承戶金額以新台幣300萬元以上為原則

    •若到期續作，則債券部會重新寄發新的成交單、給付結算憑單暨交付清單及債券存摺
    •RP解約之交易流程